Sectorul de private equity (PE) și venture capital (VC) din România a contribuit considerabil la crearea de locuri de muncă și la creșterea economică, conform raportului anual al Asociației Fondurilor de Investiții Private din România (ROPEA). Raportul analizează performanțele pieței românești de private equity și venture capital pentru anii 2022 și 2023.
Creșterea locurilor de muncă și a cifrei de afaceri
Companiile susținute de fonduri de private equity au înregistrat o creștere netă a locurilor de muncă de 7,1% în 2022, adăugând 4.027 de angajați față de 2021. În contrast, economia generală a înregistrat o creștere de doar 2,3% în același an. De asemenea, cifra de afaceri a acestor companii a crescut cu 5,2 miliarde de euro între 2019 și 2022.
Provocări și potențial de creștere
Raportul, realizat în colaborare cu Deloitte România și bazat pe date furnizate de Invest Europe, subliniază provocările semnificative cu care se confruntă sectorul de PE și VC din România, cum ar fi capitalul local limitat. Totuși, sectorul a demonstrat un potențial real de dezvoltare a jucătorilor locali și regionali și de atragere a investitorilor internaționali.
Impactul factorilor macroeconomici și geopolitici
În perioada 2022-2023, evoluția sectorului a fost afectată de factori macroeconomici și geopolitici, România fiind încă poziționată printre ultimele țări din UE în ceea ce privește raportul de strângere de fonduri și investiții per PIB. Lipsa capitalului local rămâne principalul obstacol, dar Fondul de Fonduri pentru Reziliență (REF) de 400 de milioane de euro, gestionat de Fondul European de Investiții și înființat de Guvernul României în cadrul Planului Național de Redresare și Reziliență, este așteptat să impulsioneze creșterea sectorului.
Rolul investitorilor financiari
„Suntem pregătiți să demonstrăm rolul investitorilor financiari în economia românească. Fondurile de private equity și venture capital contribuie semnificativ la creșterea afacerilor prin implicarea lor în strategie, consolidarea echipelor de management, raportarea financiară și realizarea eficienței operaționale,” a declarat Horia Manda, Președintele Consiliului de Administrație al ROPEA.
Perspectiva investițiilor
Deși ecosistemul regional de private equity este bine poziționat pentru a susține creșterea jucătorilor locali mici și mijlocii, fondurile locale se concentrează în mare parte pe investiții de dimensiuni mai mici. Investițiile de tip venture capital au crescut exponențial în perioada 2021-2023, cu valorile medii ale tranzacțiilor crescând de la 0,6 milioane de euro în 2017 la 2,1 milioane de euro în 2023.
Investițiile de private equity și venture capital
În 2023, doar 0,041% din PIB-ul României a fost investit de fonduri de PE și VC, deși ponderea a crescut de la 0,028% față de anul precedent. Numărul total de tranzacții a scăzut cu 16% comparativ cu 2022, ajungând la 73 de tranzacții, în principal din cauza creșterii rapide a ratelor dobânzilor. În schimb, investițiile de tip venture capital au crescut semnificativ, ajungând la 129,6 milioane de euro în 2023.
Crearea de locuri de muncă și impactul economic
Locurile de muncă nete create de companiile susținute de fonduri PE în perioada 2019-2022 au echivalat cu populația orașului Târgu Neamț, adăugând 18.393 de locuri de muncă noi. Performanța acestor companii a fost evidențiată de o creștere de 7,1% a locurilor de muncă în 2022, comparativ cu 2,3% în economia generală. Numărul de angajați în companiile susținute de fondurile membre ROPEA s-a dublat între 2018 și 2022.
Strângerea de fonduri
Activitatea de strângere de fonduri în România este mai redusă comparativ cu alte țări din Europa Centrală și de Est. Majoritatea fondurilor strânse la nivel local în perioada 2017-2023 au fost direcționate către investiții de tip venture capital. În această perioadă, agențiile guvernamentale au furnizat 56% din capitalul total strâns, iar family offices și investitori privați 36%.
Necesitatea diversificării surselor de finanțare
Proiecții pentru 2024
Se estimează o creștere semnificativă a activității de strângere de fonduri pentru restul anului 2024, în special datorită impactului Fondului de Redresare de Capital (REF). Acesta poate cataliza până la 600 de milioane de euro în capital de investiții pe parcursul următorilor 5-7 ani.
Importanța criteriilor ESG
Sectorul de PE și VC din România este așteptat să pună un accent mai mare pe criteriile de mediu, sociale și de guvernanță (ESG) pentru a se alinia cu tendințele globale de investiții durabile și responsabile.
Comentariul va fi postat dupa aprobare